互联网金融最近持续高温，但好像互联网理财仍然不温不火，非常奇怪。不管怎样，先来一起看看支付宝辖内、9月4日开始运行、“余额宝”的兄弟“招财宝”吧。
在涉及理财这个话题时，淘宝或支付宝都是很混乱的，搞不清他们到底想做什么。
例如，从淘宝网首页左侧，点击“理财”，会进入“淘宝理财”专区。这里基本属于万能险专场，也可以看成淘宝保险下的投资理财区，估计未来的全品种基金也会放在这里卖。但是，如果你从支付宝主页面进入“理财”这个应用时，与“淘宝理财”又不完全一样。支付宝的理财功能有三个：买彩票、保险理财和定存宝。彩票归为理财功能，可能是跟近期的中国梦有关系吧，就不多说了；而定存宝是和光大银行合作的智能定期存款，销售量不高，也不见支付宝或光大银行有意推销；保险理财和“淘宝理财”差不多，但是“淘宝理财”主推的是风险最低的万能险，在支付宝理财里除了万能险还可以很容易找到风险较高的寿险和投连险。特别有趣的是，支付宝理财中推荐了“博时现金宝”这个和“余额宝”相同原理的产品，页面下方也列出了25家合作的基金公司链接，并注明“申购费率优惠4折起”。
“余额宝”让大家产生一种感觉，认为理财这个事情是可以和支付宝无缝整合的，理财的钱随时可以拿出来花，暂时不花的钱也可以随时拿去理财。但是现在看来，只有“余额宝”享受到了与支付宝的无缝整合，大家期待的全品种基金销售恐怕是要放到与支付宝账户隔离的“招财宝”中去了。
“招财宝”是之前支付宝下设的理财账户，以前是可以用支付宝余额购买理财产品的，也可以把支付宝账户里的钱直接划到理财账户去。但是理财账户升级为“招财宝”后，这个账户上的钱就和支付宝账户彻底划清界限了。
“招财宝”的官方定义是，“专门为投资者开发的理财资金专用账户，可支持大额支付与提现。为确保账户资金安全，账户余额只支持提现和购买理财产品，不支持转账和其他消费”。
公告中提到，“特别提醒：本次账户升级后，将不支持支付宝余额付款，但新增支持招财宝账户付款，同时继续支持快捷支付、网银支付。关闭找人代付。”
也就是说，以后理财的钱去找“招财宝”，消费的钱想理财去找“余额宝”。支付宝账户和“余额宝”基本没有差别，能用支付宝直接付款的，基本都支持“余额宝”付款——但是支付宝和“余额宝”的钱不能直接进“招财宝”，“招财宝”对应的是必须和你名字相同的银行账户。
“招财宝”的模式不像“余额宝”，倒是很像之前卖基金产品的那些网站或主打理财的一些手机APP（怕被骂软文实在不敢举例子）。如果是和淘宝天猫无缝整合的“余额宝”不可战胜，那么主动与支付宝相隔离的“招财宝”是不是同样无敌呢？毫无疑问，有淘宝和支付宝的流量在，“招财宝”的生意差不了，卖基金和理财产品的店家，也找不到其他地方能买到这么多流量——没错，中国的互联网创新，说到底都是卖流量卖广告的创新。
现在的问题是，卖理财产品能不能跟百货一个卖法，以及互联网理财市场会不会也跟百货一样冒出个野蛮成长的京东。这也没有什么可分析的，市场上领跑者无人可抄只能自己趟出一条路，毕竟很多时候美国模式不那么好用。让我们耐心等待，看看支付宝如何引入基金公司卖基金吧——我坚信互联网理财（很傻的名字，但又想不到其他合适的）是比互联网金融更现实的商业途径。在这条路上，与支付宝财付通这样的互联网巨鳄相比，商业银行和互联网创业公司的机遇同样不少。
最后插一句，三大巨头里剩下的百度你用点心吧，看看你的“百付宝”都做成啥样了……