昨日(3月30日),据美国财经网站Iposcoop最新消息称,窝窝团将于美国当地时间4月1日,在纳斯达克上市。
与此同时,窝窝团再度向美国证券交易委员会(SEC)提交招股书增补文件。文件显示,窝窝计划通过本次IPO发行最低450万股ADS。相比上次更新的最低发行量3,636,363股ADS有所提升。本次未公布最高发行量。发行区间仍为9—11美元。
本次用于计算费用的最高融资额为5,933万美金,比上次招股书有所降低。主要原因是本次最高融资额未计入承销商可行使的绿鞋期权(一般承销商有15%的超额配授权,又称绿鞋期权。阿里巴巴IPO时承销商就行使了15%约4800万股的超额配售权,承销商从中获得了丰厚的利润)。
如果计入承销商的15%绿鞋期权,最高融资额大约就是6823万美金(=5933*1.15),跟上次公布的6888万美金基本差不多。
窝窝团本次更新招股书,并未补充其2014年第四季度及2014年全年财务信息。
4月1日,也是西方愚人节当天,窝窝团真能如愿上市?有关窝窝团上市具体时间问题,窝窝公关负责人的答复是“所谓上市时间都是外媒猜测,具体时间未定,SEO问我们问题,邮件一来一回就要这一周多时间。”当虎嗅追问窝窝团的路演情况,对方回应“春节时,在美国进行了路演”,但有关参加路演的券商规模及路演效果,对方以“不知情”而拒绝回应。
窝窝团上市一波三折,2011年那场高调的发布会。当年11月5日,上线一年多的窝窝团举行了一场别开生面的“IPO启动新闻发布会”,高调宣布获得鼎晖、天佑、清科等多家机构“团购业内单笔最大融资额2亿美元”。
而在2015年1月10日,窝窝团向SEC提交的IPO招股书中披露,该笔“2亿美元融资”实际上只有5500万美元,足足被放大了4倍。此外,有关窝窝团2014年获得5000万美元融资中,也被放大了两倍。
就在此前,虎嗅《窝窝团股东最后通牒——3月31日之前上市》中提到,在3月4日,窝窝团更新的招股书文件还披露了2月13日、2月20日与股东签署的两份决议。决议对此次IPO规定了4个先决条件:
1)争取募集6000万美元,最低不少于4000万美元;
2)募集资金的70%以上来自新投资者;
3)发行价不低于9.8美元以确保上市前市值2.53亿美元;
4)必须在2015年3月31日前完成IPO;
据公开数据显示,2013年窝窝团总交易额约27亿元,2014年前三季度22亿元。同期,美团网的交易额分别为160亿和460亿,大众点评、百度糯米也都远远将窝窝团甩在身后。
在复合增长率上,窝窝团也大幅落后。去年前9个月,美团网凭借8%的复合增长率坐上头把交椅,紧随美团网之后的是大众点评团和百度糯米,分别为7.11%和5.9%,而窝窝团仅以1.4%排在拉手网之前,在几家主要的团购企业中排名倒数第二。
“万团大战”之后,窝窝团的市场地位已今非昔比,业绩与市场份额都难以打动投资人,对于窝窝团向线下商户服务商角色转型,面临垂直领域O2O细分竞争,并未体现其优势。此外,窝窝团也不像美团、大众点评、糯米分别有阿里、腾讯、百度的靠山,这更难让资本市场为窝窝团的未来买单,这应该是窝窝团上市履步维艰的根源所在。
不时放出上市的消息,或者已经是窝窝团在业界发声,获得存在感的最佳方式。4月1日,愚人节这天,窝窝团真能如愿上市?就当个“国际玩笑”吧。