有消息人士称,鉴于中国股市下跌影响估值,提出将奇虎360(NYSE:QIHU)“私有化”的投资者财团考虑降低之前宣布的90亿美元的收购价格。
奇虎股价周四收于51.29美元,较6月时提出的每股77美元的收购价格低约三分之一。包括公司董事长周鸿祎、红杉资本中国以及中信证券在内的一组投资人在当时提出了收购提议。消息人士称,财团成员最近就调整出价进行了协商,但尚未作出降低收购价格的最终决定。
和十多家在美上市中国公司今年早些时候的“私有化”提议一样,奇虎360的收购提议也是非约束性的,因此周鸿祎的收购方可以更改收购条款,或放弃收购。财团中的投资者还包括投行华兴资本与“金砖丝路资本”(Golden Brick Capital Private Equity)。
奇虎360并没有对此作出评论。
昂贵的私有化
今年6月17日晚间,奇虎360公司宣布,公司董事会已接到初步非约束性私有化要约。该私有化要约来自公司董事长周鸿祎、中信证券、华兴资本、红杉资本等,以每股普通股51.33美元(相当于每股美国存托股77美元)的现金收购其尚未持有的奇虎全部已发行普通股。
当时,国内A股市场正值狂飙突进之时,距离6月12日大盘冲上5178点的高位,只过去了5天。
受到暴风科技等科技网络股回归A股后的良好表现影响,越来越多的中概股企业开始加入回归A股的大军。仅6月就已经有多家公司宣布私有化要约,包括世纪互联、易居、人人和奇虎360。
周鸿祎在一份内部邮件中表示,对360实施私有化,是在反复考虑当前全球及中国资本市场环境后,为了360未来更好地发展,他和公司总裁齐向东经过审慎思考后做出的主动战略选择。而90亿美元的收购价格,让这桩收购成为在美上市中国公司中规模最大的一笔私有化交易。
美股跌了,所以下调私有化价格?
周四,奇虎360公司在美国股市的收盘价为51.29美元,比私有化财团报出的77美元的价格少了三分之一。
此前,奇虎360提出的每股普通股51.33美元(相当于每股美国存托股77美元)的收购价格,是基于当时奇虎每股66.05美元的股价。并且在私有化的消息发布后,奇虎盘前大涨12.13%,报74.06美元。但是在本周美股下挫,中概股普遍受到冲击,奇虎360的股价已经远远低于6月提出的收购价格。如果仍然依照原定收购价格完成私有化,私有化财团将蒙受巨大损失。
在A股市场火热的时候决定私有化回归,在美股下跌的时候下调私有化价格,那么问题来了,如果不久以后美股又涨了呢?奇虎360会再把收购价格涨回来吗?还有如果A股迟迟不恢复IPO呢?奇虎360又将何去何从?私有化这事,讲究速战速决,老周这般调价无异于毁约,美国股东可还会买账,别盯着这十多块的差价,毁了一桩买卖,到时候得不偿失的还是自己。