文 | 近音 零和
2017年年底开始，大量的汽车金融平台开始倒闭。到了2018年上半年，这个趋势更是急剧增快。据统计，涉及车贷业务的P2P平台数量，从1741家减少至859家，死伤过半。
而车贷业务，只是汽车金融盘子中极小的一部分。
先是银行抽贷，大量小平台资金断流；接着是监管重压，利率、催收等都制定了严苛标准，甚至开始了行业清理，公安部门介入；而行业自身的问题，也开始爆发——获客难、风控难、线下运营成本贵。
“车抵贷行业，已很难盈利。”资深车贷从业者彭坦称。
火极一时的车贷行业，为何如此快就陷入倒闭潮？
01 倒闭潮
2017年，整个金融科技中最如日中天的是两个领域：现金贷和汽车金融。
一年中，行业充满了让人振奋的消息。巨额融资、上市，加上汹涌而入的玩家，在鼎盛时期，涉及车贷业务的企业多达1741家。
然后，一年时间内，行业却被倒闭潮席卷。据网贷之家不完全数据统计，截至2018年04月初，涉及车贷业务的P2P平台，在运营的只剩859家，51%的P2P车贷平台倒闭。
“现在我们的任务就是追车。”河南一家车贷公司的负责人程思业称，他们的团队已基本解散，只留下了贷后催收部。
行业中，很多小平台，都是用这种惨烈的方式退场的：只留催收，其他部门全裁。
而行业最早的紧缩信号，是从银行抽贷开始的。
“去年，现金贷收紧后，大量的资金被挤了出来，无处可去，而车贷就成了一个好的载体。”一车贷平台的CEO张鑫称。
而车贷企业，完全承担的就是一个“助贷”的角色。“和银行或者信托签订保底协议，银行也乐在其中，人力、风控、催收，相当于全部外包，坐地收钱。”张鑫称，所以从去年开始，大量的中小银行、城商行的巨额资金，都进入了车贷领域。
其实，车贷平台的钱，除了一部分来自P2P的个人借款外，绝大多数资金来自传统金融机构，如银行、信托等。
而在银行眼中，车贷是绝对的好资产。反正有车的抵押，跑得了和尚，跑不了庙——大不了把车拍卖了，反正亏本的可能性不高。
然后，从今年开始，在国家强调“降杠杆、去风险”的背景下，助贷模式被叫停，整个车贷行业的资金，都面临抽离。“很多银行，不敢再把钱给车贷平台，开始全面抽离资金。”张鑫称，他们平台曾经用一家小的城商行资金，却被突然叫停。
断流之后，他们曾经尝试用P2P平台的资金，但是因为成本太高，“根本覆盖不了运营的成本”。
接着，催收的监管也来了，如疾风骤雨般。2018年4月26日，为了规范互联网金融逾期债务催收行为，保护各方合法权益，中国互联网金融协会下发《互联网金融逾期债务催收自律公约（试行）》。
这意味着，暴力催收或者催收不当被界定为违法。而在车贷行业，催收就是行业“毒瘤”。很多用户将车抵押之后，会再次将车抵押给其他的公司，去换取贷款，“二抵”、“三抵”成了行业常态。
车，就是这个经济关系中，最为核心的部分。谁控制车，谁就掌握了主动权。所以，大家去抢车、追车，夺回主动权，成为了行业催收的“主要手段”。
而在中国多个地区，车贷的催收问题甚是集中。
河南、广东、东北，都曾发生过“暴力催收”导致的过激事件。所以，在最近一个月，发生了多起公安“扫黑除恶行动”，都将车贷领域列入了重点打击范畴。在广东、郑州，都抓走了几家车贷公司的员工。
“这对行业也是致命打击。”张鑫称，“催收是现在公司唯一的部门，现在连催收都不敢催了，用户一报警，警方就介入，现在特别被动。”
接着做，面对断流之困；退出市场，却催无可催。行业中很多小公司，陷入无比痛苦的夹缝中，无法向前，也无法退出。
02 行业之困
除了被迫退出的汽车金融玩家，还有一批，是主动退出。整个车贷行业的利润都极其微薄。目前车贷业务的资金成本是12%左右，但用户贷款的利率要控制在36%，甚至24%之下。而这点利润，几乎都用来覆盖运营成本。
车贷业务，其实说到底，不太像互联网企业。玩家基本都采取线下模式，去建立线下门店，因为不管是车的抵押、质押，都需要现场看到车况。这些手续，都需要去当地车管所办理。
如果车被质押了，还需要一个停车场存车。这就决定了，车贷行业是个重人力、重线下的模式。
“我们一个线下门店，租金加上30来人的人工成本，一个月的成本是26万，门店得放出去150万以上，才能覆盖26万的成本。”彭坦称。业内人士换算了一下，一个中等平台，放4个亿，就需要养接近100个业务员，成本极高。而目前，行业的获客成本和获客难度在不断增加。
“各个渠道都会推过来客户，这些渠道，需要返出去贷款金融的3个点，还要给员工提成2个～4个点，整个获客成本，高达贷款金融的5个～7个点。”彭坦称。
尽管车贷行业是万亿规模，但实际上的渗透率极低。目前车贷全行业的年新增贷款金额，只有3000亿～4000亿，渗透率只有7%。
“渗透率低，说明市场空间巨大，也同时说明，行业的认知还远远不够，教育成本很高。”彭坦称。
刚开始很多小平台都觉得车贷是一项稳赚不赔的生意，进入之后，却发现完全不是这么回事。“车贷行业是有规模效应的，如果放款金额没有上亿，赚钱很难。如果催收再不到位，就得亏本。”彭坦称，因此，很多小平台主动退出，放弃了车贷业务。
永远没有稳赚而暴利的金融领域，如果有，那应该是银行的领土，而非创业公司。
03 出路
有趣的是，尽管行业陷入倒闭潮，但整个2017年P2P车贷总规模为2477亿元，同比还增长了36.7%。行业数量死亡过半，但车贷的交易额却在增长。这说明，车贷行业并没有走下坡路，而是走向了集中和垄断。
自2017年11月以来，车贷平台月度交易额排名前四的平台，交易额总和最高时，占车贷总额度的近60%。
大平台其实活得颇为滋润，但全国性的小平台，却颇为艰难。小平台的命运，就注定是退出历史舞台吗？“就车抵贷而言，最大的办法还是做差异化竞争。”彭坦说。
其实，整个车抵贷业务流程很长，可以从费率、时效、期限、额度、便捷性、解抵速度、风控特点、获客方式等环节，再进行优化。
另一方面，就是要更深耕市场。“比如，现在有很多地方性车贷公司，活得还不错。他们就只深耕一个地方的市场，把这个市场打透。”张鑫说，车贷行业是一个很重的生意，只做好一个地域，也有机会。
多位业内从业者认为，未来如果能突破线下获客的局限，能线上获客，可能会存在“弯道超车”的机会。一旦实现，就比现在所有的公司超前了一个时代。但他们也认为，汽车金融的未来，不能单纯依赖大数据和模式创新。
“要建立一个生态闭环，用场景控制借款人，根据借款人的综合情况来判断还款能力，而不是单纯的以抵押物去衡量价值、判断风险。”多位从业者表达了这一观点。
另外，值得注意的一点是，尽管银行前段时间抽贷，但目前，银行整个资金池在外溢，钱多得实在没处花，而到处找资产。
“很多城商行，在当地成立了小贷公司，每次先通过小贷公司给车贷平台授信，然后变相把钱走出来。”整个行业都能感知到，这个模式正在盛行。
“钱就如流水，你是永远堵不住的，它会找到缝隙，再冲出来。”张鑫称，银行的钱，正在通过缝隙慢慢溢出。
这对于车贷行业来说，“也许是一个好事”。整个金融行业都陷入“资产荒”之中。而作为好资产的车贷，尽管迎来了倒闭潮，却依然颇具想象力。
“未来，车贷行业还会爆发，这轮洗牌，只是阶段性的回调。”多位行业从业者对未来依然充满信心。
（应受访者的要求，文中部分人名为化名）