恒丰银行易主，从中央汇金回归山东国资

总资产规模突破万亿元的恒丰银行又有大动作。

2月21日，山东省金融资产管理股份有限公司（下称“山东金融资产”）发布公告称，将受让中央汇金投资有限责任公司（下称“中央汇金”）持有的150亿股恒丰银行股份。

山东金融资产将合计持有恒丰银行518.38亿股股份，持股比例为46.61%。

早在2019年12月，恒丰银行非公开发行1000亿股普通股股份，当时每股的价格是1元。其中，中央汇金出资600亿元入股；山东省财政出资360亿元，通过鲁信集团注入山东金融资产，由后者参与恒丰银行增资扩股。

此次转让后，中央汇金的持股比例将降至40.46%。恒丰银行将回到地方国资，山东金融资产管理为其第一大股东。

一、从中央汇金归为山东国资

2月21日，山东金融资产称，恒丰银行于近日收到国家金融监督管理总局出具的批复，同意受让中央汇金持有的恒丰银行150亿股股份（对应的是13.49%恒丰银行股份）。受让后，将合计持有恒丰银行518.38亿股股份，持股比例为46.61%。

截至2023年9月末，恒丰银行前十大股东持股如下所示：

（来源：山东金融资产关于进行重大投资的公告）

中联资产评估集团接受中央汇金的委托，就其拟转让持有的恒丰银行部分股权之经济行为所涉及的恒丰银行在评估基准日的股东全部权益价值出具了评估报告。

“交易完成后，公司对恒丰银行的持股比例有所增长，恒丰银行原有业务与公司主营业务可以进一步形成协同。”山东金融资产称。

有分析人士称，山东金融资产的规模大、资本实力很强、主营业务突出，能够在业务开展、不良资产剥离等方面对恒丰银行提供一定支持。

这不是近年来恒丰银行的第一次股权变动。2022年，原股东成都门里投资、北京中伍恒利投资发展和烟台市广信投资发展及烟台市精诚水产，将合计持有的7.90亿股股份（股份占比约0.71%）划转至山东金融资产，上述四家公司不再为恒丰银行股东，山东金融资产持有恒丰银行股份占比增至33.08%。

另外，恒丰银行的原股东成都时代瑞通商务信息咨询将其持有的1.19亿股股份分别划转至超宇集团（0.91亿股）、四川贝尔康医药（0.17亿股）和成都优迪软件技术（0.11亿股）。

恒丰银行前身为烟台住房储蓄银行，于1987年成立。2003年8月，烟台住房储蓄银行整体改制为股份制商业银行，并更名为恒丰银行。

山东金融资产成立于2014年12月，注册地山东济南，是由山东省人民政府批准设立的省级金融资产管理公司，注册资本为496亿元，是中国目前最大的地方资产管理公司。

公开资料显示，2022年，山东金融资产实现净利润23.87亿元，同比大幅增长130.44%。不过，在2023年一季度，山东金融资产实现营业总收益8.99亿元，同比下降6.63%；营业总收入2.81亿元，同比下降8.16%；利润总额2.05亿元，同比下降51.49%。“主要系不良资产处置进度放缓所致；长期股权投资收益的减少以及财务费用利息支出的增加综合作用所致。”联合资信评估称。

二、六年化险与改革

恒丰银行是12家全国性股份制银行之一，自2018年开始，其主要任务是风险化解与改革发展。

2020年之后，恒丰银行工作重心聚焦在发展上，数字化转型是其方向之一。2021年，恒丰银行把战略愿景确定为“建设数字化敏捷银行”，并随之开启了数字金融的探索。2022年6月，恒丰银行在总行层面成立数据资源部（一级部）等。

“恒丰银行近期发布了数字化转型总体规划，描绘了未来数字化转型蓝图，明确了2035年全面建成一流数字化敏捷银行的战略目标。”2023年12月，恒丰银行党委书记、董事长辛树人重申。

在辛树人看来，要激活数字金融跳动不息的“脉搏”，需要打造开放包容、价值共享的金融服务生态；坚持同数字化转型协同推进；坚持统筹发展和安全，保障血脉健康稳定，强化对数字化新产品、新模型、新模式的风险防控，加快健全风险管理体系，提升硬约束、“治未病”水平等。

在更早的2018年～2019年，恒丰银行的任务放在了化解风险。该行年报显示，2018年末，恒丰银行核心一级资本充足率为-13.75%，资本充足率为-11.14%。

于是，恒丰银行启动引战工作。2019年12月，恒丰银行在济南召开2019年第一次临时股东大会，宣布将非公开发行1000亿股普通股股份。其中，中央汇金及山东金融资产将认购其中约960亿股，新加坡大华银行和其他股东拟认购40亿股。

2020年1月12日，新华社消息称，恒丰银行1000亿元战略投资资金全部到位，标志着该行改革重组工作基本完成。

在资本补充上，化险后的恒丰银行主要通过发行资本补充债券和利润留存的方式。例如2022年5月，该行发行50亿元无固定期限资本债券，但业务快速发展持续消耗资本，当年末该行核心一级资本充足率和资本充足率为8.43%和11.99%，分别同比下降0.24和0.12个百分点。“未来业务规模的持续增长对该行资本补充形成持续压力。”中诚信国际在《恒丰银行2023年度跟踪评级报告》中称。

关于不良资产剥离，2019年12月19日，恒丰银行与山东金融资产签订资产转让合同。根据协议，恒丰银行将1438.90亿元的不良资产，转让对价799.57亿元。

地方金融资产管理公司参与中小银行风险处置成为常态。例如2023年9月，盛京银行公告，与辽宁资产管理订立1760亿元资产出售协议，双方将通过发行专项票据方式完成交易。

根据资产出售协议，上述所出售资产的本金及利息账面余额合计约为1837亿元（扣除减值准备金前），其中，本金账面余额约为1544亿元。

截至2023年9月末，恒丰银行经营数据如下所示：

（来源：山东金融资产关于进行重大投资的公告）

经过几年的发展，如今的恒丰银行已经走向正轨。公开资料显示，截至2023年9月末，恒丰银行总资产1.41万亿元；2023年1月～9月，实现营业收入183.09亿元，净利润40.7亿元；资本充足率11.9%，不良贷款率1.76%。

本文来自微信公众号：财经五月花 （ID：Caijing-MayFlower），作者：陈洪杰，编辑：袁满