香港证监会出手“鼎益丰乱局”，隋广义寄望虚拟币“渡劫”

近期颇受社会关注的“鼎益丰乱局”，再度迎来监管部门的介入。

2月26日，香港证券及期货事务监察委员会（以下简称“香港证监会”）发布公告称，“已在原讼法庭对鼎益丰控股集团国际有限公司（鼎益丰）前主席兼非执行董事隋广义（男）及另外20名人士展开法律程序，指他们涉嫌在2018年3月1日至2018年9月14日期间内操纵鼎益丰的股份。”

记者注意到，虽然隋广义早已辞去了在鼎益丰控股（00612.HK）的相关职务，但从该公司2023年二季度披露的信息来看，隋广义仍为该公司第一大股东。根据记者近期在采访中了解到的情况，鼎益丰控股的“港股上市公司”身份一直是“鼎益丰乱局”中相关主体开展业务的重要背书，其股价曾经出现的暴涨行情，也被相关业务人员当做吸引投资者入局的重要“筹码”。

而且，根据记者掌握到的材料，“鼎益丰乱局”中的大部分投资者都已在近期完成了从“原始股权”到“虚拟货币”的平移转换。“鼎益丰就是想采用平移到数字期权的方式，争取时间，用空气币化债，再拉新人入局接盘。”2月26日，一位已经参与了鼎益丰数字期权平移的投资者王先生告诉记者。

而对于此种“平移转换”，中国人民银行的相关工作人员在接受记者采访时明确表示：开展买卖虚拟货币的行为，依规被严格禁止，构成犯罪的，会依法追究刑事责任；开展虚拟货币相关业务属于非法金融活动，投资者由此产生损失，需自行承担。

一、香港证监会“出手”

香港证监会在2月26日发布的公告中指出，根据香港《证券及期货条例》第213条，证监会寻求法庭作出多项命令，以便在法庭裁定各被告（指鼎益丰控股集团国际有限公司前主席兼非执行董事隋广义及另外20名人士）违反《证券及期货条例》相关条文的情况下，使受影响的对手方恢复交易前的状况，以及限制各被告处置或以其他方式处理任何资产/财产，并同时确保有足够的资产以履行有关的恢复原状令。

香港证监会同时表示，早前已向合共17家证券经纪行发出限制通知书，将各被告的资产冻结，并禁止有关经纪行在未取得香港证监会事先书面同意的情况下，处理在其客户账户内持有的若干资产，而该等账户与涉及鼎益丰股份的涉嫌市场操纵活动有关。有关的限制通知书仍然有效。

同时，香港证监会亦在公告中表示，“感谢中国证券监督管理委员会在调查过程中提供支持及协助”。

记者注意到，实际上早在2019年，香港证监会就已先后两次向共17家证券经纪行发出限制通知书，要求冻结与中国鼎益丰（00612.HK）股份涉嫌市场操控活动有关的客户账户，只不过，彼时香港证监会尚未在公告中明确涉嫌操纵鼎益丰股价的嫌疑人，且只是将涉嫌操纵股价的时间区间模糊在2018年至2019年初。

经过4年多的调查后，此次香港证监会明确了鼎益丰控股股价被前主席及实控人隋广义操纵的时间范围在2018年3月1日至2018年9月14日。但从实际股价走势来看，该公司股价呈现异常的时段还不止于此。

Wind数据显示，在2018年3月1日至2018年9月14日的135个港股交易日中，鼎益丰控股股价从8.922港元/股被拉升至15.806港元/股，股价涨幅达81.84%，但在此之后，鼎益丰控股的成交量明显放大，股价上涨的速度越来越快，K线走势越来越陡峭，在2018年9月14日至2019年1月29日的92个交易日中，鼎益丰控股股价再度拉升70.53%，最高一度触及28.325港元/股，区间成交额高达118.38亿元。

2019年3月8日，鼎益丰控股发布停牌公告称：“依据《证券及期货（在证券市场上市）规则》第8（1）条，香港联合交易所有限公司应证券及期货事务监察委员会之指令，于2019年3月8日上午九时整起，停止中国鼎益丰控股有限公司股份之买卖。”

而《证券及期货（在证券市场上市）规则》第8（1）条大致内容则为，如香港证监会觉得上市公司发行的文件，包括（但不限于）招股章程、通告、介绍文件及载有关于法团债务安排或法团重组的建议的文件；或由发行人或由他人代它作出或发出的与发行人的事务有关连的公告、陈述、通告或其他文件中载有在要项上属虚假、不完整或具误导性的资料，则为维护投资大众的利益或公众利益起见应暂停有关证券的一切交易。

鼎益丰控股的这轮停牌持续了近一年时间，直到2020年1月23日，该公司股价复牌，当日暴跌90.9%，沦为“仙股”。

值得一提的是，在经济观察网记者于今年1月以投资者身份前往鼎益丰旗下业务中心实探时，鼎益丰控股在2018年至2020年曾遭遇的这轮“监管风波”，竟被该公司业务员视为是对隋广义“禅易投资法”的一种“背书”。

“我们不是没被调查过，2018年先生（指隋广义）发力，集团股价一飞冲天，然后有些嫉妒鼎益丰的人去举报，香港那边开始调查集团，停牌了快一年，最后不还是复牌了？啥事儿没有。鼎益丰的模式要是有问题，当时就不可能让集团复牌。”1月23日，在谈及鼎益丰控股曾经被勒令停牌的经历时，鼎益丰内部一位资深业务员毛先生曾向记者如此表示。

2月27日港股开盘后，鼎益丰控股低开走出大阴线，截至午间收盘，该公司股价暴跌20.83%，收报1.14港元/股。

二、以虚拟货币化解“危机”？ 

“我们一起给香港证监会发邮件，提供证据，这种操纵市场的行为一直存在。”2月26日晚间，在香港证监会发布相关公告信息之后，在记者加入的鼎益丰投资者维权群中，有投资者如是呼吁起来。

在鼎益丰旗下“原始股权”产品出现兑付困难后，不少投资者在线上、线下发起了集体维权。但面对“愤怒”的投资者及监管部门的持续风险提示，“鼎益丰乱局”的操盘者给出的“善后措施”却是，以“数字期权”承接“原始股权”，以继续推动“危险游戏”运转。

记者了解到，2月5日，鼎益丰数字资产交易所BHE已正式上线。在此之前，鼎益丰旗下各主体的业务人员就已在催促所有投资者将此前的“原始股权”合同转换为“数字期权”合同。

“可以说这次老鼎的数字期权上市已经百分百成功了。主席（指隋广义）说：老鼎的这次转型升级也绝对会成功，同时跟随老鼎的家人的财富都会上百倍地增值。现在集团公司要求所有人所有的合同要百分百平移转成数字期权。”在记者拿到的一份鼎益丰内部材料中，该公司业务人员如是宣传鼎益丰的数字期权计划。

一位已经同意将自己所投资的“原始股权”转换成“数字期权”的投资者王先生告诉记者，从今年1月份开始，鼎益丰的业务员即不断向其强调，公司旧有理财模式在一些不可抗力因素之下已无法维持，如果不愿意接受平移转换的方案，很有可能将血本无归，但愿意接受平移转换的投资者，其权益将由鼎益丰出面保障。

那么鼎益丰将如何保障接受所谓“平移转换方案”的投资者权益呢？从记者获取的材料来看，主要包括以下几个方面：

1. 第一批转换的原始股权合同按溢价金额转换成美元金额（7：1），按原始价1美元一股上市。第一批的时间估计一到两个月，第二批可能按每份2美元一股转换，往后的转换价值会越来越高；

2. 鼎益丰会与投资者签订10年保底20倍的保证协议，10年如果不到20倍，10年到期公司按当时市场价补够20倍的价格回购（同时扣除期间已经卖出的期权金额总数）；

3. 自签订协议之日起至36个月期满之内，有月分红的合同每个月按合同总金额0.5%的标准计算分红，集团公司根据资金情况最快每个月发一次0.5%现金分红，最慢每个季度发一次1.5%现金分红；

4. 协议满36个月后，持有人转线上交易，发行者每天按总数字期权份数的千分之一释放数字期权至关联APP账户，持有人可每天自行自由交易（卖出套现）。

“就是要把我真金白银的原始股权合同，直接转换成线上期权，往后就是自由交易盈亏自负了。如果不答应，业务员说，没有转成数字期权的合同不分红，原合同权益直接终止。”王先生向记者表示。

而从记者获取的鼎益丰相关内部材料来看，这一所谓的数字期权模式，不过是数年前区块链大热时，市面上常见的“空气币”套路。鼎益丰在自己设立的数字资产交易所BHE（帮和数字资产交易所）上，发行了一个名为鼎道期权，简称为DDO（Ding Dao Option）的虚拟货币。

（鼎益丰介绍BHE交易所的内部材料  相关投资者提供）

据鼎益丰宣称，BHE整合全球顶级行业资源，为投资者提供币币交易、OTC（场外）交易、数字期权和金融衍生品交易、资管、借贷等一站式服务，让数字资产在平台内保值增值高效流通、安全可靠。

从鼎益丰官方关于DDO宣传材料的内容来看，该虚拟货币的初始申购价格为1USDT/枚，每天释放3万枚，将连续释放100天。

根据公开信息，USDT是一种稳定币（stable coin），其价值通常与美元（USD）保持1:1的锚定关系。这意味着1 USDT的价值旨在等同于1美元。稳定币的目的是提供加密虚拟货币市场中的稳定性，使交易者和投资者可以避免其他加密货币价格波动带来的风险，USDT则是由Tether Limited公司发行的，是目前市场上流通最广、最受欢迎的稳定币之一。

投资者王先生告诉记者，鼎益丰的业务员向其强调，其平移转换的DDO是面向全球的数字期权资产，未来任何人都可以在注册BHE平台后进行KYC认证，通过认证后的用户都有资格用USDT进行申购。

根据鼎益丰稍早前的说法，2月7日起，投资者即可在BHE平台查看到DDO的交易行情。但是截至2月27日，记者尚无法访问BHE交易平台官网，同时，记者在数个知名的虚拟货币交易平台上，也未查询到任何有关DDO与USDT交易对运行的有效信息。

值得注意的是，根据鼎益丰的官方材料，在DDO的分配机制中，来自线下资产锚定与平移的部分将达到540亿元。“鼎益丰就是把这540亿，全部给你变成空气币，等到投资者发现锁定期过了之后，这些空气币兑付不成现金，隋广义早就跑了。”一位认购了鼎益丰原始股权产品多达60万元的曾小姐告诉记者。

“主席（指隋广义）说：现在老鼎是50万人一条心，转型成功全体家人们都暴富，不转型死路一条。希望家人们统一思想统一行动。”在记者加入的鼎益丰内部的业务群中，有业务员如是强调平移转换虚拟货币方案的重要性。

而关于虚拟货币，记者注意到，早在2021年9月15日，中国人民银行、最高人民法院等十部门便联合发布了《关于进一步防范和处置虚拟货币交易炒作风险的通知》。该文件明确强调，虚拟货币相关业务活动属于非法金融活动。

对于开展虚拟货币相关业务的行为，文件中更是做了清晰定性：“开展法定货币与虚拟货币兑换业务、虚拟货币之间的兑换业务、作为中央对手方买卖虚拟货币、为虚拟货币交易提供信息中介和定价服务、代币发行融资以及虚拟货币衍生品交易等虚拟货币相关业务活动涉嫌非法发售代币票券、擅自公开发行证券、非法经营期货业务、非法集资等非法金融活动，一律严格禁止，坚决依法取缔。对于开展相关非法金融活动构成犯罪的，依法追究刑事责任。” 

2月27日，记者致电中国人民银行，询问关于鼎益丰在境内发行数字货币的行为是否符合监管规定，得到的答复是：“虚拟货币不具有与法定货币等同的法律地位。比特币、以太币、泰达币等虚拟货币具有非货币当局发行、使用加密技术及分布式账户或类似技术、以数字化形式存在等主要特点，不具有法偿性，不应且不能作为货币在市场上流通使用。”

“像这种开展买卖虚拟货币的行为，依据规定是严格禁止的，构成犯罪的，会依法追究刑事责任。”在电话中，央行的工作人员向记者强调。

同日，记者还向中国人民银行深圳市分行致电了解鼎益丰开展虚拟货币业务的相关情况。深圳分行的工作人员告诉记者：“根据《关于进一步防范和处置虚拟货币交易炒作风险的通知》，开展虚拟货币相关业务属于非法金融活动，肯定是不符合监管规定的，投资者由此要是产生损失，需自行承担。”

本文来自微信公众号：经济观察报 （ID：eeo-com-cn），作者：郑晨烨