文 | 木一 墨克
小微企业贷，在2019年变得万众瞩目。
政府反复鼓励，银行被下发千万级别的贷款工作量，就连小微企业的创始人都表示，“从未感觉被如此重视过。”
但小微企业贷的推进之路，却是困难重重：数据不足，风险太高，利润太薄……
各路企业和金融机构，都在想尽办法攻克难题，前前后后使用过几波攻坚武器：POS贷、发票贷、支付贷，再到去年崛起的SaaS贷。
它们各有优势，却又各有弊端，谁将杀出重围，成为治疗小微企业贷顽疾的良药？
一、高度重视
半年多来，关于小微企业贷的利好，持续不断。
2018年6月20日，国务院常务会议确定了进一步缓解“小微企业融资难、融资贵”问题的措施，各个部门纷纷出台相应政策。
免杂费、降低税率、降低法定存款准备金率……政府在想方设法支持小微企业发展。
这是因为，小微企业与国计民生息息相关。数据显示，目前中国小微企业生产总值约占中国GDP总量的60%，并解决了全社会约70%的新增就业与再就业人数。
在政策的大力鼓励下，小微企业贷确实迎来了小阳春。
央行公布的数据显示，截至2018年末，普惠口径小微贷款余额8万亿元，同比增长18%。
但即便如此，也难以填平小微企业贷的巨大缺口。
“每个分行都给了小微企业贷放款量的任务指标。”一家银行分行的小微企业贷部门负责人表示，他们今年的任务是放款2000万。
但部分银行只是将其视为“强硬的任务指标”，并没有太多的动力去推动。
某大型商业银行员工边一伟称，直到去年10月，自己所在银行小微部门的指标完成度，甚至连10%都不到。
某股份制银行上海分行对公业务部负责人曾对媒体表示，他所在银行里，民营企业和小微企业贷款通过率甚至不足4%。
倒不是银行不想做，而是小微企业贷的风控，实在是难做。
目前，评判一家小微企业整体经营情况的数据并不多，且埋得很深。比如，工商、税务、社保、水电、租金等数据，大多都沉睡在各个部门的数据库中。
另一方面，小微企业的生命周期太短。据中国产业信息研究网数据，中国中小企业存活10年以上的不到2%，平均寿命2.5年。
在美国，这一数字达到了8年以上，是中国的3倍多。而日本和欧洲的小微企业生命周期更长，平均寿命高达12年。
对于信贷产品来说，生命周期越短，就意味着风险越高。
“一边是完不成任务，一边是坏账问责，你说我怎么选？”边一伟很无奈。
尽管已被政策推到如此高度，小微企业贷依然步履蹒跚。
业内的共识是：只有拿下数据，才能拿下小微企业贷。此后，针对小微企业贷的一场场数据攻坚战，就此开打。
二、银行战场
做小微企业贷，归根究底，就是要解决一个核心问题：数据。为了化解数据难题，金融玩家们曾经尝试过无数种方案。
最早登场的主角，是银行。它们的第一次创新尝试，是POS贷。
大约5年前，移动支付尚未普及。当时，很多店铺的结算方式，是一半用现金，一半用POS机。掌握POS机的银行，可以根据流水，大概了解一家店铺的经营情况。
当年有不少创新的银行，如浦发、中信，都尝试过POS贷。
“我们做了一段时间，发现风险不好控制。”一位银行资深从业者称，他们最终慢慢停了。
POS机的数据，实际上只能反映企业的一部分经营状况。
而当时小微企业的其他数据开发不足，导致数据单一，银行无法完全判断贷款企业的还款能力，因此，很多银行渐渐抛弃了POS贷。
近两年，发票等税务数据开始被挖掘，业内将其称为“发票贷”。
在某种程度上，发票确实能反映出一家企业的真实经营状况。不少业内人士对这项数据开放后的前景，都极为看好。
国家也正在试图放开税务数据，并推动小微企业贷款。这项举措有个专业名词，叫“银税互动”。
自2015年起，市场上就有了几家专注税务数据的公司，如微众税银、东方微银、爱信诺等。业内人士认为，税务数据，能赋予其拥有者“上帝视角”——有了它，就能俯瞰企业全貌。
但在落地过程中，它所面临的最大问题，就是小微企业的“避税”操作。这一操作，被它们称为“税务优化”。很多企业会选择优化税务，放弃贷款。
但发票贷的潜力无限。
随着金税三期的推广和税务改革，很多针对小微企业的税收在调整，小微企业们渐渐没有了避税的动力。只要沉淀一些真实的业务数据，就能从银行贷到低成本的资金，这对于小微企业的诱惑越来越大。
只是，现在银税互动的主要参与者，还是银行。在这个过程中参与的金融科技公司，大多也是将数据提供给银行。
这个领域是银行的主战场，而金融科技公司大多是送水者。
三、金融科技创新
随着金融科技的崛起，两种新的数据获取方式，正在被缓慢接受。
“目前，在我们的授信客户中，30%的客户来自SaaS系统。”一家主营小微信贷的金融科技公司负责人袁天浩称。
SaaS贷，是去年刚刚兴起的一种贷款模式。
多年前，中国就出现了一些SaaS企业服务软件，如金蝶、用友、浪潮等。最开始，它们的使用者主要是大中型企业，一般的小微企业使用得并不多。但在最近两年，很多企业服务软件开始针对小微型企业的特点，为其提供简约版软件。
此外，最近两年，在很多细分行业，还崛起了一批垂直行业的SaaS服务系统商。比如，餐饮行业的客如云、二维火、菜么么等。
“这是SaaS进化的两个阶段，在1.0阶段，产品都是通用化的，到了2.0阶段，产品就开始提供针对垂直行业的解决方案。”品钛小微信贷业务负责人宋元文称，SaaS 2.0的出现，开始为小微企业贷提供土壤。
但SaaS贷面临最大的问题，就是如何保证其数据的真实性。
“数据都是客户自己填写的，很难保证真实性。”宋元文称，现在SaaS系统的使用门槛很低，很多用户都不需要店铺和营业执照的认证，填写一个手机号就能登录。
“现在SaaS贷才刚刚出现，我们就发现一些人故意购买SaaS软件，伪造流水数据申请贷款。”袁天浩称，这样的案例占比在逐渐增加。
他认为，如果这个行业爆发，必将引来专业的骗贷大军。因为数据造假太过容易，所以金融公司操作SaaS贷并不容易。
“工商、借贷、发票、银行流水这些数据，我们都会和SaaS上的数据进行交叉验证。”宋元文称。
实际上，很多金融公司和SaaS系统合作，并非看重数据，而是看重“获客”。“对于小微企业贷来说，最难的，是最后一公里的触达。”宋元文称。
以前，很多公司尝试去“扫街”，发现就算大海捞针，找到有贷款需求的人，信任也很难建立。如果一个人上门就说，“把流水提供给我，我给你放款”，大多数老板会认为他是竞争对手派来打探商业机密的。
如果一些SaaS系统在自己的产品中，加上“金融板块”，给客户们提供贷款和理财产品，就能挖出精准客户。
最好的SaaS金融产品，会给客户“提前授信”，比如显示“您可申请的贷款额度是10万”。这样一来，后期客户的转化率会更高。
那么SaaS贷的发展潜力将如何？
大多数行业从业者还是持观望的态度，认为要看小而美的SaaS服务商能否爆发，而且它们还要成长到一定的量级，才能开花结果，布局金融。
宋元文称，现在布局金融的SaaS平台，大多都有上万家商户。在这场数据大战中，最有想象力的，其实是支付贷。
“我们的授信客户中，30%来自SaaS系统商，而另外的60%多，来自二维码支付。”袁天浩称。
随着线上支付行业的觉醒，中国正在慢慢走进一个无现金社会。
现在市面上出现了很多聚合支付平台，它们将所有的支付通道整合起来，用户通过它们的二维码，就能成功支付。
这些聚合支付平台正在成为支付贷的主力军。
相对来说，二维码支付的数据，真实度比SaaS系统更高，毕竟流水的伪造成本太高。聚合支付可获取的数据维度和全度，也要高于当年的POS贷。
支付贷未来是否最有想象力？
“二维码支付还有巨大的空间，目前餐饮行业的渗透率是60%多，但在零售业和商超，还不足50%。此外，在很多三四线城市，二维码支付也还没有完全渗透。”宋元文认为，支付贷在未来几年，将成为小微企业贷的主力军。
在这其中，还有一个不可忽视的玩家，那就是美团。
SaaS贷和支付贷，目前美团都有涉足。金融科技公司和巨头之间，恐怕也终有一战。
结语
POS贷尚未完全退出历史舞台，发票贷在茁壮成长，SaaS贷潜力不可小觑，支付贷无疑已成为龙头。
未来，这四种模式将共同存在，相互补充。
小微企业贷的数据，正在点滴觉醒。
国内小微企业数量已超过7300万家，它们就如散落四野的金沙，其中机遇丛生，但只有充满耐心、愿意深耕的拓荒者，才能淘出真金。
*文中部分受访者为化名。
