为什么数学好的人在交易领域更成功?
2024-09-14 10:44

为什么数学好的人在交易领域更成功?

本文来自微信公众号:肖小跑,作者:肖小跑,题图来自:AI生成



不是理科生崇拜,这是有哲学和心理学底层逻辑的。


我身边的一位衍生品交易员,纽大石溪分校应用数学与物理学博士——对,就是西蒙斯任院长,且亲自资助的实验室——用4个字回答了我:因为学数学的人“算得仔细”


逻辑线是这样的:


“The Biggest Bluff”这本书里(墙裂推荐),开篇引述康德在《纯粹理性批判》中的观点:赌博是人性的试金石。


(“The Biggest Bluff”)


人类天生有种缺陷:会把“灰色地带”四舍五入成“非黑即白”的确定性,对“确定性”的判断力迷之自信——99%,甚至90%,基本上就等于100%。


所以要判断一个人的观点是否可靠,是不是真自信,最好的方法就是让他上赌桌赌一把。


很多人嘴上自信满满,对自己的判断深信不疑,真要赌上真金白银,立马就怂了。赌十块钱,可能依然信誓旦旦;赌一年的工资,就要再掂量掂量了:自己到底有多大把握?如果医生在下每个诊断书之前都要押上自己毕生积蓄,他会如何写这张单子?


这和塔勒布的“Skin in the Game”如出一辙:“风险共担”就像一道过滤器,淘汰掉所有对风险概率没有感知的人。因为鲁莽司机已经(或早晚会)出了事故;同样道理,在市场上,对自己决策可能带来的风险一点感知都没有的交易员,也早就不在牌桌上了。


这都要靠懂得和尊重“概率”。



事实证明,数学好的人天生对“概率”是极敏感的。


“71%”和“29%”——这是2016年预测市场上希拉里和川普大选获胜的概率。


大多数人看到 71% ,就觉得稳了,希拉里肯定赢。但数学好的人会告诉你,川普胜率(29%),相当于梭哈里拿到一对的概率接近三分之一。“三分之一”可不是“零”——玩两把牌便知,翻牌出一对的概率远远大于“零”。


很多人会觉得 71% 的胜率已经很高了,应该大胆下注。但实际上,29%的失败概率意味着你每三局就会输掉一局,风险一点都不低。假设每个看大选的瓜众都得赌上一条金子,没人会当这个误差不存在。


牌桌和交易市场是训练概率思维的唯二最佳场所,没有之三。因为这是两个能把“概率”和“输赢”直接挂钩的神奇地方。


坐在牌桌和交易台前上,面对真金白银的下注时,你必须不断评估自己的胜算。为了赢得底池,我需要投入多少?我手上的牌值这个价吗?


扑克玩家每次下注,交易员每次报价,都是整场游戏的一部分,不断测试牌局和市场的过程,也是实时反馈过程——决策错误的后果当下立现,没有余地。所以交易员有用数字来记忆、预知疼痛的特异功能。


而这种概率思维在现实生活中根本学不到。现实世界比牌桌复杂太多,做出决策很久之后,可能才知对错——错误判断得不到即时反馈时,就给了我们极大“自欺欺人”的空间,产生虚假的自信。


交易员都爱赌,学数学的交易员更是如此,他们觉得牌桌上有世界的本质——就像数学。面对概率他们会精细算计,有时候细得令人发指,恨不得像罗素一样,在《数学原理》中用几百页证明“1+1=2”。


这种刨根问底精细计算的style总给人一种学数学的就是不好好说话的感觉。但这偏偏是数学最底层的根基,也是能和“概率”通灵的本事——而这本事,是大多数人根本懒得去掌握的。


大多数人(散户,包括很多专业投资人)更喜欢“直觉”:


为什么要买那只股票?饭桌上听来的,抖音刷到的,天线宝宝暗示的,直觉告知的。反正不是看数字、算概率来的。


明明概率算出来应该继续持有,直觉告诉我得赶紧止盈,落袋为安;明明概率红灯闪闪,及时止损,直觉告诉我得再守一守,不能认输。


而数学看似冷冰冰,毫无人性,却能避开情绪陷阱。



下面的关键来了。


就算懂得和尊重概率——依然不能决定我们在市场和牌桌上是生还是死。最后真正胜出的依然是心理:你是不是无限游戏玩家?有没有对“赢”的执念?喜不喜欢拥抱不确定性?享不享受受虐的过程?


事实再次证明,数学好的人是可以做到的。


但前提是真正理解概率的意义,习惯为自己的决策负全责。这要靠一个底层逻辑:要提高胜算,唯一的途径是概率和决策,不是玄学、神仙、天线宝宝和直觉;而想要100%胜算,只有一个办法:操纵牌局。


在牌桌和市场上,没有“运气”这种生物的存在,这里活着的只有“概率”和“决策”。你每一次下注,都必须为自己的选择负责,没借口可找。


这种“没人背锅”的直觉是关键。而只有那些对数学和概率极端崇拜的人,才不会被运气、或者某种模糊的神秘力量钻了空子。


交易的本质,就是不断校准信念强度。数学好的人,这一辈子都不会对任何事情感到安心,除了自己算出来的数字。


而这才是概率和交易的精髓所在。


本文来自微信公众号:肖小跑,作者:肖小跑

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