本文来自微信公众号：老钱日日谈，题图来自：AI生成
之前《退休、发钱、工作，这是三件完全不同的事》这篇文章里说了：
咱国家发的退休金是一条最真实的养老现金流。
并且可以在很大程度上对冲掉长寿、通胀和波动率这三大风险。
我今天突然想到一个好点子：
其实可以用“相对估值法”大概衡量出我们的退休金到底值多少钱。
方法很简单，只需要算一下，在商业保险市场里，买一条类似的现金流需要花多少钱就可以了。
说干就干，我设置的测算条件如下：
退休金每个月 5 千块，终身领取，男性 60 岁开始领，女性 55 岁开始领。
要买这样一条劣于退休金的现金流（因为不抗通胀），需要多少钱？
如下图：
解释一下上图：
因为投资时长和回报率的原因，同样一条现金流，不同年龄的人买，价格自然不一样。
比如我现在的年纪买，大概是 58 万。
而我要是 55 岁买，就要 100 万。
女性还要贵一些，我觉得主要是因为女性的预期寿命更长。
注意，这里咱们说的都是现价哈！
考虑到国家发的退休金每年还会上涨，按照平均 3% 的速度来算，大概 24 年还会翻倍。
所以我们测算的结果，其实严重低于真实价值。
这篇文章主要是想告诉大家：
抱怨归抱怨，但是咱们每个月交的退休金，真的值不少钱呢！
交吧！
类似的，去年我还帮我妈算过一笔账：
用红利类组合再造一条与她 3000 块退休金类似的股息现金流，大概需要 70 万本金。
而且股息大概率还能增长，从而实现抗通胀。
为了忽悠说服她，我甚至专门做了一期节目：《几个慢慢变富的故事》。
但最大的困难就是必须忍受波动和不确定性。
老妈听劝买了，感谢A股，感谢红利，老太太目前感受良好。
今年我又劝她：
哎呀，节目里说的，也不那么作数啦！
如果未来涨过头了，一次性提前兑现了好几年的股息给你，该卖还得卖。
股票基金不是亲儿子，不用有感情的。
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