新造车“五强”：理想夺冠，小米猛追

2025年第一天，新能源车企照例公布了2024年12月的销量，全年成绩单也随之出炉。

如果不考虑比亚迪、埃安等传统车企或品牌，新势力的前五名如下：

理想交付超过50万辆，夺得造车新势力2024年销冠，守擂成功。零跑以29万辆的成绩位列第二，但和第一名差距悬殊。

第三名蔚来闯进20万辆大关，第四名小鹏交付19万辆。

小米虽然从4月才开始交付，但靠着“流量加持”，全年卖了13.5万辆，接替哪吒上位，闯进“新势力五强”。

具体看年度目标完成率，理想、零跑和小米超额完成；蔚来、极氪旗鼓相当，完成率有96%；小鹏距离实现年度目标还有9万辆的差距。

整体来看，大部分头部和腰部车企2024年都实现了交付量的大幅增长，不过，现在还远没到开香槟庆祝的时候。

进入2025年，由于新一年的汽车置换等国家、地方补贴政策尚未确定，为了继续刺激消费者提车，“价格战”继续开打。一位新能源汽车产业人士对“定焦One”表示，国内新能源汽车增速放缓，行业竞争会更激烈，中尾部企业的日子会更难过。

在水面之下，新势力选手已经暗暗较劲，陆续公布了2025年年度销量目标：鸿蒙智行为100万辆排在第一，理想为70万辆，零跑为50万辆，蔚来为44万辆，小米为30万辆。

一、年底冲业绩：理想、蔚来大涨

每年12月都是车企冲刺的关键时刻，2024年尤其如此。由于汽车置换（报废）补贴政策即将到期，且蛇年春节提前至2025年1月，各大车企都要抓紧最后这一个月拼命卖车。

意料之中，在优惠促销和以旧换新政策加持下，大部分车企创下了销量纪录。

先来看新势力品牌的排名情况。

冠军理想继9月、10月突破5万辆后，12月交付5.8万辆，在新势力中是断档级别的领先。亚军零跑12月销量4.2万辆，已连续两个月稳定在4万辆之上。

接下来是进入3万辆俱乐部的蔚来和小鹏。

蔚来12月比11月多卖了1万辆，首次突破3万辆。蔚来销量能追上来并不意外，随着主品牌站稳高端纯电市场，新品牌乐道（价格在20万～26万之间）产能跟上，两个品牌分别贡献销量20610辆、10528辆。

小鹏在年尾继续冲刺，11月突破3万辆，12月交付3.6万辆。销量主力是MONA M03和P7+，前者定位中低端，12月交付超1.5万辆；后者价格接近20万元，交付超1万辆。

“流量王者”小米汽车仍未公布12月具体交付量，不过，根据雷军公布的年销量推算，交付量在2.5万辆以上。也就是说，小米已经连续3个月销量超过2万。

搭上流量快车的除了小米还有“华为”。华为旗下的鸿蒙智行12月全系销量4.9万辆，问界仍是销售主力。

问界是华为和赛力斯合作的品牌，品牌拥有者是赛力斯。严格来讲，鸿蒙智行不是汽车品牌，是华为旗下的一个技术联盟，也就是华为与车企共同建设的生态平台，包含问界、智界、享界、尊界“四界”产品矩阵。

再来看自主品牌阵营。它们都属于传统车企，家底厚、口袋深、渠道广，和造车新势力的竞争不在一个维度。

比亚迪仍然“以一敌十”，12月销售51.48万辆，创下历史新高。这是比亚迪连续三个月交付量突破50万辆。

其他自主品牌创立的新能源品牌，各自都有一些亮点。其中，广汽埃安涨势不错；东风集团的岚图交付1.2万辆，再创历史新高。

同时，长安汽车旗下的阿维塔、上汽集团旗下的智己在12月也有好消息传出：智己宣布完成94亿元B轮融资；阿维塔宣布完成110亿元C轮融资，是2024年国内新能源汽车市场最大笔融资。

二、全年大比拼：零跑超蔚来，小米追小鹏

随着12月销量公布，2024年车企们的全年成绩也终于出炉。

理想以50万辆的成绩拿下2024年新势力销冠，且大幅领先对手。

虽然理想是新势力中的“尖子生”，但为了完成目标也是拼尽全力：首先是全年目标从年初的80万辆，一路下调到50万辆；其次，定价50万以上的纯电车型MEGA本来被寄予厚望，在惨遭舆论危机开局不利后，及时推出30万元内的L6，扭转了销量困境。

值得一提的，理想用五年时间创造了中国市场最快实现50万辆年销量的行业纪录。

零跑年销量29万辆，超过蔚来，成为2024年年度新势力第二名。

零跑在15万至20万元价格带生存，竞争激烈程度可想而知，但它的2024年无疑是成功的：从2023年每月卖1万多辆，到2024年提前完成全年目标，整体比2023年多卖了15万辆。

不过，相比销量，零跑品牌的存在感还不够强，新的一年有待加强。

零跑的产品思路和营销策略总有对手的影子。业内对它“极致性价比”的评价，此前一直是小米的标签。由于理想带火了增程式混动技术，且销量长期领先，市面上就多了不少“理想平替”的口号，零跑就是代表。

有从业者对“定焦One”评价，零跑就是“小理想”，比如零跑卖得最好的C11，就被很多车主当作是理想平替。

第三名蔚来也越过了20万辆年交付量的关口，全年销量22.2万辆。不过，对比2023年，名次下降一名。

小鹏维持第四名的排位并不容易，上半年销量处在低谷，调整策略后，下半年才逆风翻盘，最终成绩19万辆。

价格更低的子品牌或车型，都为蔚来和小鹏贡献了不少销量。

蔚来和一些传统大厂的做法类似，除了前文提到的定位中端的乐道，它的第三品牌萤火虫也将于2025年上半年交付。

上述从业者称，蔚来迫切需要寻找增长点。乐道推出后，除了12月，蔚来整体的月销量仍然是2万辆，接下来，或许可以寄希望于萤火虫。萤火虫的定位是高端小车，有点类似于宝马MINI和奔驰smart，市场是否买单值得关注。

相比之下，小鹏的做法更加直接，将原本计划独立的MONA品牌，转为单独的系列，一上市就成了销量主力。

排在第五名的小米，无论从增速还是声量来看，都是明星选手。12月31日，小米董事长兼CEO雷军在跨年直播活动中表示，2024年全年交付新车13.5万辆。虽然和前几名有一定差距，但凭借SU7单款车型就拿到这个成绩，小米可谓2024年年度黑马。

小米和太多新势力存在“竞争关系”，在产品定位、价格带甚至发布时间上和对手重叠。但这一年，小米做了不少努力维持口碑和热度，最终的成绩证明它算是坐稳了牌桌。但小米不能只有SU7一张牌，接下来的挑战在于，2025年年中即将上市的“YU7”市场表现如何。

再来看自主品牌阵营创办的新能源品牌。

比亚迪以超400万辆的全年销量，成为国内销售规模最大的车企，与特斯拉形几乎代表着全球新能源汽车市场的两极。特斯拉2024年全球销量178.92万辆，中国销量超过65.7万辆。

埃安、深蓝和极氪在2024年的增长势头都很猛，如今各具规模。剩下的岚图、阿维塔、智己还在10万辆上下。

三、2025年，淘汰赛继续

回顾2024年，虽然有哪吒停工、极越停摆等负面消息，但新能源车企的基本面仍积极向好。

从销量看，大部分头部和腰部新势力年交付量均突破20万，且产品更丰富，品牌标签更强化，供应链和服务能力也更强。

但必须承认，主流品牌中，除了特斯拉和比亚迪靠规模化盈利、理想在2023年全年扭亏为盈之外，不少新势力仍面临盈利压力。

尤其是，价格战贯穿整个2024年，新势力陷入两难，既要靠降价促销抢占份额，又要保住利润继续投入研发。

这场降价潮的引领者，从过去的特斯拉，变成了比亚迪，吉利、长安、上汽等自主品牌随后跟进降价。新势力的降价高潮则出现在4月，问界、小鹏和特斯拉相继调价，理想全系车型除L6以外全部降价。5月底，燃油车合资品牌（保时捷、宝马）降价。

据中国汽车流通协会乘用车市场信息联席分会统计，2024年前11个月已经有195款汽车进行降价，超过2022年、2023年全年规模。

价格战之下，车企各自出招。

强势的汽车主机厂，将成本压力传导给供应商。比如，比亚迪的“邮件风波”。

2024年11月底，网传一封有关比亚迪致供应商的邮件截图称，新能源汽车市场将在2025年进入“大决战”“淘汰赛”，比亚迪对供应商所供货产品提出要求，从2025年1月1日起降价10%。这封邮件因降价幅度较大（汽车零部件年降幅度一般在5%及以下）且措辞强硬，挑动了行业的敏感神经。

还有的车企，推出子品牌或低价车型，以拉高销量。

比如，年中销量不及预期的小鹏，8月推出“高配低价”的MONA M03，月销稳定在万辆以上，11月，又推出接近20万元的P7+，成为销量主力。小鹏这才慢慢走出低迷。

如今小鹏已经把价格下探到12万元，以至于小鹏汽车董事长何小鹏用“血海”来2024年的新能源汽车市场。

还有的车企，努力玩转流量，并享受到了红利。

前几个月，华为支持的问界来势汹汹，销量增长很快，1月销量超越理想，风头也盖过其他新势力。鸿蒙智行数据显示，2024年，问界M9累计大定突破20万辆，问界新M7累计交付超19万辆。

5月开始，榜单上从此多了小米汽车，雷军对流量的驾驭更是给车圈上了一课，他带头玩微博、搞直播，掀起了一股“车圈老板卷IP”的风潮。

但还有一些车企，在这场残酷的竞争中苦苦挣扎，无奈，淘汰赛已经开始。

一些车企因销量低迷被市场抛弃，比如，2023年10月威马破产重整，2024年年初高合汽车“暴雷”，到了2024年底，极越汽车“闪崩”。

极越曾经带着百度、吉利的双重光环，没想到12月因账上没钱以“原地解散”的结局收场，在车圈引起轩然大波。新能源汽车产业人士告诉“定焦One”，极越事件加剧了造车新势力的信任缺失，让原本销量就差的品牌更加危险。

至于2022年的新势力销冠哪吒，在2023年全年销量下滑，2024年又陷入资金链断裂疑云，已经连续几个月未对外公布交付数据。未来，只能寄希望于创始人方运舟接手CEO职位后，带领哪吒“出海”挽回局面。

刚进入2025年，由于新一年的汽车置换等国家、地方补贴政策尚未确定，为了继续刺激消费者提车，新能源车的“价格战”仍在继续。

比亚迪开年继续对销售主力秦、宋、汉、唐等王朝网车型降价，其中，秦PLUS EV荣耀版、第二代宋Pro DM-i，优惠后起售价都是9.98万元，让其他车企捏了一把汗。

新势力中，小鹏跟进降价，G9降价4万到20万出头；零跑全系降价；理想、蔚来都推出了“补贴兜底”。

上述新能源汽车产业人士对“定焦One”表示，价格战虽然能在短期内增加销量，但如果长期维持低利润，必然会增加中国企业国内、海外双线作战的难度，新势力还是要找差异化打法。

展望2025年，新能源车替换燃油车的势能还在继续，但他认为，市场竞争必然更加激烈，中尾部的企业恐怕会更难过，新能源汽车行业正在酝酿一场更大规模的淘汰赛。

本文来自微信公众号：定焦One，作者：金玙璠，编辑：魏佳