本文来自微信公众号：差评（ID：chaping321），作者：差评君，原文标题：《用资金盘打天下，坏账8000多亿的P2P要归零了》，题图来自：视觉中国
前几天，银保监会刘福寿在财经年会上表示，P2P 网贷机构已经完全归零。
各位差友对 P2P 应该不陌生。
前几年 P2P 的概念被突然炒火，各种各样的 P2P 机构遍地开花，甚至一路融到 A轮、B轮、C轮……
随后紧接而来的暴雷潮，更是让 P2P 的知名度更高了一些，乃至现在一切“ 归零 ”。有人可能会觉得这玩意早该消失了，毕竟 P2P 现在跟暴雷、庞氏骗局简直能划等号。
现在还有 8000 多亿资金没回收。
但其实，P2P 诞生时，是个真能为大家解决资金问题的好工具。这个世界上永远有人正需要借钱，有人正想把钱“借”投资出去吃利息。
理论上来说，他们去找银行就完事了。可对于个人来说，从银行口袋里掏出钱来并不容易，贷款要求多、审核严。找民间借贷？利息又太高……
于是有人就想到去做 “ 红娘 ”，给这两批人牵个线。
让他两以高于银行借贷，低于民间借贷的利率完成借款交易，而 “ 红娘 ” 从中抽成收取服务费用，实现三赢，这也就有了 P2P 。
线上 P2P 最开始诞生于 2005 年的英国，2007 年前后传入中国。
最开始，搞 P2P 的就是纯照搬国外的模式，只做小额信贷的中介平台，不参与借款，也不对投资人的投资兜底。很容易想象，这玩意没太大搞手……
虽然有钱赚，但是风险太大了，将来借款人不还了，本金都回不来。
到了 2009 年前后，有个聪明人想出了解决办法：平台垫付本金。这块当时做的比较出名的机构叫红岭创投。他们拉上了担保公司一起玩。
由担保公司对借款人的信息进行审核，审核后授予一定的信用额度，借款人基于额度借款。
如果想要更高额度，那就提交更详细的信息，甚至是资产抵押
一旦借款人逾期，由担保机构/担保人先掏钱垫付本息。
当然也不是白还的，担保者会拿走投资人的债权，后面借款人再还钱，本金、利息、罚息等就归担保者所有。
稳赚不赔的玩法瞬间打动了大家的心。为平台拉来了不少用户。
可能是一招还不够，P2P 平台还想出了一个骚操作：风险备付金。
说自己先提计了一部分利润、募集资金作为备付金，如果项目逾期就提前支付给投资人，给投资人双保险。是不是听起来很靠谱？
但背后 P2P 机构到底有没有存这笔钱，有没有银行进行监管，普通投资者谁知道呢？
到这里，事情已经变味了，原本平台做个信息中介就完事，现在有了赔偿的机制，平台要承担借款人跑路的损失了！
随着时间的推移，2012 年前后骚操作的负面作用开始反噬，有了一些有趣的新闻。
推出贷款回购计划的拍拍贷，有了赔偿的压力后开始催收，往网上曝过逾期的用户信息。
还有跟银行买信用信息翻车的。
但这些负面新闻并没有对 P2P 行业造成根本性的影响，高收益、低风险的 “ 事实 ” 蒙蔽了用户的双眼。
P2P 平台们继续狂欢，不断发挥自己的创意，搞出了自融盘、长贷短借等骚操作。
所谓自融盘，就是平台发标为自己融资。
通过提供虚假的借款公司、借款人，做虚假的借款项目。投资人的钱最后都进了平台手里，然后再做其他操作，比如以新还旧等。
就这样 P2P 在扭曲的道路上一路狂奔，到了 2015 年，网贷平台突破 3500 家，P2P 行业进入高潮。
图片、数据来源：网贷之家
同时，也逐渐从纯中介平台变成了一个披着互联网外衣的问题平台。至于是什么问题嘛……让我们看看中国国际经济交流中心副理事长黄奇帆的说法。
这段话大概是这么几个重点。
首先，P2P 平台不像银行，它们统统都没有资本金，钱都是从个人用户募集而来，没有兜底能力。
民营银行的注册资本通常要求为实缴资本
其次，也没有银行那样的风控和尽调能力，贷款对象是没有信用背景的网民，借出钱的风险是不可控的。
最后，P2P 不像银行那样正规，有完善监管，出事了要么趴到坏账，要么卷款跑路。
2015年就有频繁爆雷的报道
在面对资金链断裂的烂摊子时，大部分机构选择把自己变成庞氏骗局，以新还旧。一来是根本没有能力收拾资金缺口，二来很多人发现，这样来钱可比正经赚钱快多了！
2015 年开始 P2P 陆续公司爆雷，2017 年、2018 年迎来了两轮暴雷潮。到了今年被要求归零，差评君觉得完全在情理之中。
喏，现在银行等正规机构对个人、小微企业的小额贷款也慢慢做起来了。
传统金融行业的风险控制系统是非常成熟的，能够有效的规避坏账等风险。正规军下场可比这些不成熟的企业要好使多了。
你可能会想，为啥银行不早出手呢？
因为原本做这件事情就很麻烦，有点吃力不讨好的意思，而且当时监管也不到位。而现在……政府注意到了这一块，要扶持业务上正规，帮助小微企业有一个健康的融资环境。
P2P 也到了退出历史舞台的时候……回望整个历程，P2P 从一个原本让三方共赢的金融工具，发展到一地鸡毛，让无数投资人血本无归，令人唏嘘。但工具终究只是工具，并没有好坏之分。
真正让它陷入现在这个境地的，是人性中贪婪的那一面，是出借人对利息的贪恋，对风险的忽视，是平台方的欲壑难填。
至于借款人？在 P2P 后半段的故事里，哪还有什么借款人呢？
参考资料、图片来源：
1. 微博：@财经网
2. 南京建邺警方
3. https://wenku.baidu.com/view/384c55365a8102d276a22f2a.html
4. 《红岭创投网站服务规则（HL2012版）》
5. 每日经济新闻《拍拍贷曝逾期用户信息 P2P催款或涉侵权》
6. 新京报《江苏银行陷泄密门》
7. http://www.gov.cn/xinwen/2019-07/16/content_5409982.htm
本文来自微信公众号：差评（ID：chaping321），作者：差评君