本文来自微信公众号：界面新闻（ID：wowjiemian），作者：徐宁，编辑：张慧、杨悦，原文标题：《缺口超400万吨，街头废纸回收的带头大哥为何还未出现？》，题图来自：视觉中国
夏至后的广州，烈日炎炎。为了收废纸，王亮仍每天在白云区蹬着三轮车，穿梭于各个小区之间。
“收废纸赚的就是个辛苦钱。”王亮向界面新闻记者说，“只有下暴雨才不出门。”
王亮今年26岁，长相与旁边的三轮车和废纸有一种反差。他个子高挑，留着利落的寸头，双目有神、鼻子立挺。在长时间日晒下肤色偏深，流露出一种不羁的帅气。
他的客户比较固定，大部分由朋友介绍。有时他会和客户留下电话或微信，等他们废纸攒到一定数量，直接上门收购。
界面新闻记者与王亮相识于一个名为“二手回收生意”的微信群内。在这个群里，国内各地收废纸的师傅们交流收购价格、纸品分类和打包要求等。
他属于行业新人，今年春节后在朋友的带领下才正式进入收废纸行业。在武汉东西湖收废纸的方师傅，入行时间更短，才一个半月。
“今年身边干这个的好像变多了。”王亮说，“有利润大家才会进来。”
浙江杭州某打包站内打包好的废纸。摄影：徐宁
400万缺口下的涨价潮
让王亮欣喜的是，自他入行后，废纸价格一直在涨。
因为下游纸厂的瓦楞纸及箱板纸市场价格高位运行，也带动了上游废纸价格一路高歌猛涨。
年初，各类国产废纸的收购价已普遍在2000元/吨以上，A级废纸收购价甚至高达2500元/吨以上。
5月以来，受“618”电商活动节提升需求等因素影响，瓦楞及箱板纸市场进入价格上行通道。该月，废纸系龙头企业四次上调废纸价格。
据纸业观察近日消息，在废纸龙头玖龙纸业(02689.HK)的领涨下，国内60余家纸厂再度扎堆上调废纸价格，涨幅在每吨30～50元不等。
隆众资讯数据显示，今年国废黄板纸价格历史上处于相对较高的水平，截至6月上旬，黄板纸A级均价达2397元/吨，环比上涨5.36%，同比上涨近三成。
“废纸价格上涨主要是受自身供需面的影响。”刘健向界面新闻记者表示，今年废纸市场整体呈现出供不应求的态势。
据卓创资讯预估，今年中国全年废纸的消耗量在5600万～5800万吨。因今年外废正式清零等因素影响，国内废纸将存在409万吨左右的缺口。
界面新闻根据中国造纸工业协会、卓创造纸等机构数据统计，这一缺口将是近十年第二高位；缺口最大的份额为2020年，达450万吨。
中国纸业网报道称，近期北方有部分纸企受大气环保治理影响，市场供应偏紧。华南等地区雨季到来，废纸难以保存，导致整体废纸回收量不足，多地纸厂废纸到货量下降，不得不提价来提高到货量。
需求面上，国内废纸的需求量主要掌握在下游成品纸纸厂手中。以废纸为主要原料的成品纸产品主要有箱纸板、瓦楞纸和白板纸等。
其中，箱板纸产能占比最大，达到47%；其次是瓦楞纸，占比近四成；白板纸占比最小，占比逾一成。
卓创资讯分析师刘辉向界面新闻记者表示，纸厂成品纸的需求和民生经济息息相关。今年国家经济逐渐从疫情中恢复，虽然成品纸需求距离疫情前的水平还有一定距离，但已在慢慢恢复的过程中。
刘健表示，海外废纸进口清零后，纸厂会寻求一些替代物，例如进口废纸再生纤维浆，或是直接进口成品纸。
但今年遭遇了另一个不可抗力因素——受海外疫情影响，全球海运费大幅上涨。这造成进口废纸再生纤维浆等替代物的性价比，较国内废纸低，因此纸厂加大了国废的采购力度。
此前，进口废纸占国内废纸的供应比例较高。在中国废纸原材料中，约有三分之二来自国内，三分之一来自海外。
2017年7月，国务院发布了《禁止洋垃圾入境推进固体废物进口管理制度改革实施方案》（下称《禁废令》），强化了对废纸的进口管理。
受《禁废令》政策影响，国内废纸市场曾出现投机炒作。刘健向界面新闻记者表示，废纸价格曾在2017、2018年达到过两个顶峰，最高时废纸价格在3000-3100元/吨左右，随后逐步回落。
2020年11月，国家发改委、生态环境部、商务部、海关总署共同发布了《关于全面禁止进口固体废物有关事项的公告》，明确禁止以任何方式进口固体废物，并自今年1月1日起施行。
隆众资讯废纸分析师宋立云向界面新闻记者表示，外废禁止进口，对国内造纸市场的原料供应形成了较大挑战，国废替代性需求上升。
宋立云称，因进口废物管理等政策影响，今年国内废纸供应结构彻底改变，进口废纸退出历史舞台。
据海关总署数据显示，2018年-2020年，中国废纸进口量分别为1703万吨、1036万吨和689万吨，分别同比下降33.8%、39.2%和33.5%。
浙江杭州某打包站内的废纸。摄影：徐宁
纸企们并不慌张
废纸的采购价格、力度，话语权一直都掌握在下游纸厂手中。
多位业内分析师向界面新闻记者表示，废纸价格的涨跌是调节下游成品纸价格和销量的一个工具。
宋立云向界面新闻记者表示，目前纸企多根据自身需求调整国废采购价格，以平衡采购成本与到货情况，以及保持一定的废纸库存量，满足生产需求。部分纸企面对上行的废纸价格，会相应降低废纸库存量，减少成本压力。
山鹰国际(600567.SH)、景兴纸业(002067.SZ)等企业董秘也向界面新闻记者表示，上游原材料价格上涨，企业可以向下游传导成本压力。今年成品纸价格也有所上涨，维持了企业的利润。
玖龙纸业是目前国内最大的废纸企业。截至去年6月，玖龙纸业浆纸总设计年产能为1732万吨。
其次是理文造纸(02314.HK)。官网显示，该公司主要生产不同级别及规格的包装用牛皮箱板纸及瓦楞芯纸，年产能逾738.5万吨。
财报显示，去年山鹰国际的造纸总产能达到644万吨，位列行业第三。
面对国内废纸原料的短缺，以上述大型纸企为代表的国内主要纸厂，开始自建废纸分拣中心，积极抢占国内优质废纸货源。
与此同时，由外废生产的再生纤维浆，也得到国内纸企的青睐。按照政策，外废不得进口，但外废制成的纸浆允许进口。
界面新闻获悉，上述龙头企业均已陆续在海外投资建立再生纤维浆生产线，把废纸加工成再生纸浆再进口到国内，以满足自身的原料需求。
由于纸浆运输时间过长容易变质，质量将下降。因此，距离中国较近的东南亚地区，成了中国纸企设厂的优先选择。
玖龙纸业曾公告称，计划2023年底之前新增浆纸产能达1107万吨，这些新增产能将来自中国和马来西亚。
山鹰纸业董秘办工作人员则向界面新闻记者表示，该公司去年在东南亚已有70万吨的再生浆产能落地。预计今年还有40万吨自身在建再生浆、以及20万吨合作开发的再生浆产能落地。这基本上可以满足自身企业的需求。
同样在东南亚设厂的还有理文造纸、景兴纸业(002067.SZ)等。
2019年，景兴纸业在马来西亚的西马东海岸雪兰莪州，投资建设了80万吨废纸浆板及60万吨包装原纸生产基地的项目。
景兴纸业董秘向界面新闻记者表示，今年废纸价格上涨，该公司一方面拿出了一部分去年的库存，同时也继续加大了对海外废纸浆的采购力度。
刘健向界面新闻记者表示，因疫情影响，海外居民外出活动减少，外废的回收量减少，导致今年外废成浆的成本上涨。
他认为，若外废回收量随着疫情好转恢复至正常水平，进口再生纤维浆才是纸企国内应对原料短缺的最优化路线。
刘健表示，外废是一次打浆，废纸纤维长，适合做高档箱板纸。国废则为多次循环利用，纤维短，生产的箱板纸容易塌陷。
景兴纸业此前在调研公告中也表示，因为纤维品质原因，进口中的优质废纸，这一部分需求是国内废纸无法替代的。
据海关总署数据显示，自2017年起，中国的再生纤维浆进口量由1.2万吨，迅速扩张至2019年的约90万吨，增幅达74倍。
去年中国从海外进口再生纤维浆达177.72万吨，同比几近翻番。据卓创资讯预计，今年中国将从海外进口再生纤维浆360万吨，同比将翻倍。
2016年-2020年中国再生纤维浆进口量。数据来源：中国海关总署、卓创资讯
《中国造纸》杂志报告称，在此新格局下，废纸龙头企业的行业地位得到提升，行业的话语权在加重。从长远来看，这有利于促进行业加快统一废纸回收标准，通过建立废纸回收供应链运营管理体系，打通上下游产业链，实现产、分、销全链条一体化。
但这对于国内废纸回收行业的中小企业而言，是一大挑战。
华经产业研究院报告称，在大型纸企已在海外积极布局的情况下，国内中小企业未来的原料供应将是其生存发展的瓶颈。由于纸厂之间的采购博弈，中小纸厂生存环境愈加艰难，企业的经营风险将变大。
回收龙头尚未出现
虽然不断上涨的行情，吸引了更多像王亮这样的年轻人进入废纸回收行业。但在下游纸厂牢牢掌握话语权的情况下，收废纸生意并不那么好做。
方师傅对界面新闻表示，疫情影响了他原本的工作，身边有朋友在收废品，挣到了一点钱，自己就跟着改了行。
王亮和方师傅都是废纸回收产业链中的最上游，他们需要将回收的废纸卖给打包站，打包站再将废纸分类包装，最后卖给纸厂。
王亮向界面新闻记者介绍，不同地区、不同的纸张类别，价格会有所差别。以黄板纸为例，近期他卖得最好的一次，打包站开出了2.35元/公斤的价格。
他收购这批纸的成本价约1.76元/公斤。由此计算，如果一天收1000斤废纸，他可以赚300元左右。
但大部分时间，王亮并不能挣到这个钱。“因为一般一斤废纸的利润也就2毛多，而且并不能每天能收到1000斤的量。”
“赚得就是差价。明天打包站会开出多少价格，只有明天才会知道。”王亮称。
除了像王亮这样进入行业的个人变多了，一些新型的互联网线上废纸回收平台也在增加。
据天眼查专业版资料显示，2019年全国新增线上回收废纸企业22家，去年新增11家，今年5月底前新增了3家。截至今年6月24日，全国共有218家线上回收废纸企业，包括牧纸人、绿巨能、绿犀牛、收纸拉等。
在这些企业的宣传文中，多认为废纸中藏着一个千亿级市场。
据界面新闻记者咨询了多家线上回收废纸企业了解，这些互联网线上废纸回收平台多采用客户线上下单，线下回收员上门称重、计价结算的形式，平台统一将回废纸分类打包卖给纸厂。
绿犀牛在其官网称，这一互联网结合废品回收的模式，可以使得街头回收游击队人员变得正规，提高回收效能和利润。
但该模式也存在前期投入巨大，需要切入市场改变人们卖废品的习惯等问题。
除了自己雇佣回收人员上门收取废纸，有一些线上回收平台还会招募加盟者或者骑手，赚取平台费进行盈利。
王亮表示，他曾挂靠过启绿鸟平台成为骑手上门收货，最终因较高昂的平台费选择退出。
截至目前，行业内还未有一家专门的收废纸平台脱颖而出，并且实现碾压式地发展。
今年2月，绿犀牛宣布完成2000万美元天使轮轮融资，由中豫绿色基金领投、大德资本等跟投。这是公开披露的废纸回收领域获得的最新融资。
据界面新闻梳理，2018年前后，曾出现多家互联网和收废纸想结合的企业，包括纸去哪了、闲豆、千鸟互联等。
2018年5月，纸去哪了完成天使轮融资，融资额500万元，当时宣称的估值已达1亿元。同年，闲豆宣布完成亿元级C轮融资；千鸟互联宣布完成数千万A+轮融资。
此后，这些公司或逐渐鲜有声音，或发展始终局限在个别城市，未获得大规模地推广。
长期以来，国内回收市场非常分散，管理也较为混乱，想要借助互联网的方式改变这一模式，并未易事。
废纸收购领域未形成绝对的龙头，势单力薄的废纸收购者们，缺乏与下游的对抗能力。即使在供不应求的市场中，它们也没有议价权。
卓创资讯分析师刘健向界面新闻记者表示，废纸的水分高，容易发霉，难以长时间囤货。此外受存放空间以及现金流的影响，一般废纸收购者难以进行较长时间的囤货。
废纸打包站受现金结算、仓库容量有限等因素影响，废纸囤货呈循环式，一般也不会囤货超过两周以上。
在拥有了足够的空间、现金流等条件后，废纸收购者在看涨行情中，或许才能获得与纸企一较高下的能力。
这个市场，还在等待带头大哥的出现。
（应采访对象要求，文中王亮为化名）
本文来自微信公众号：界面新闻（ID：wowjiemian），作者：徐宁